Tributação na renda fixa: como funciona a tabela regressiva (e quanto você realmente recebe)

Entender como funciona o imposto na renda fixa é essencial para escolher melhor os investimentos e evitar surpresas e "perdas" por pagar mais impostos sendo que era só esperar uns dias, semanas ou mês na hora do resgate.

Neste guia, você verá de forma direta como funciona a tabela regressiva do Imposto de Renda, quando existe IOF (imposto sobre operações financeiras), quais produtos são isentos, e como calcular o rendimento líquido.

Por que existe imposto na renda fixa?

Quando você investe em títulos de renda fixa (como CDB, Tesouro Direto ou fundos), está emprestando dinheiro para o governo, bancos ou empresas. Sobre esse ganho, o governo cobra Imposto de Renda.

A boa notícia: o imposto não incide sobre o valor total aplicado, mas somente sobre o lucro. Ou seja, se você colocou R$100,00 e agora está R$120,00, você pagará imposto sobre os R$20,00 que você teve de lucro e não sobre os R$120,00.

A tabela regressiva do Imposto de Renda

Nos principais investimentos de renda fixa, o IR segue uma tabela regressiva:
quanto maior o prazo, menor a alíquota.

Prazo do investimento	Alíquota de IR
Até 180 dias------------	22,5%
181 a 360 dias----------	20%
361 a 720 dias----------	17,5%
Acima de 720 dias------	15%

Observações importantes:

. A cobrança acontece automaticamente no resgate (ou no vencimento). Chamado de IRRF (imposto de renda retido na fonte);

. O imposto recai apenas sobre o rendimento, nunca sobre o principal. Como explicado antes, é sobre os seus lucros obtidos.

. Você não precisa gerar DARF (documento de arrecadação da receita federal) ou pagar manualmente diferente da renda variável , logo é mais prático.

IOF: quando ele aparece

O IOF só existe nos investimentos com resgate antes de 30 dias, ou seja se você colocou um valor em sua renda fixa e retirou um montante antes dos 30 dias do dinheiro aplicado, irá pagar IOF além do imposto de renda.

. Ele também incide somente sobre o lucro, mesma coisa que o IR

. A alíquota é decrescente (vai diminuindo ao longo do tempo): começa alta no dia 1 e vai caindo até chegar a zero no 30º dia.

Conclusão: para evitar perder rendimento, evite resgatar aplicações antes de completar 30 dias.

Quais investimentos têm Imposto de Renda?

Em geral, pagam IR:

. Tesouro Direto (Selic, Prefixado e IPCA+);

. CDB;

. COE (é um investimento que combina elementos de renda fixa e variável para buscar retornos em diferentes cenários, com opções de proteção do capital ou risco total);

. Debêntures comuns (são títulos de dívida emitidos por empresas, não conversíveis em ações, que pagam juros ao investidor e devolvem o principal no vencimento);

. Fundos de renda fixa e multimercados

. LC (Letra de Câmbio) (é um título de renda de fixa emitido por financeiras (não bancos) para captar dinheiro, funcionando como um "empréstimo reverso" onde o investidor empresta à financeira e recebe o valor de volta com juros no vencimento, geralmente com taxas mais altas que CDBs).

Nos fundos, a mecânica é diferente por causa do come-cotas (antecipação semestral de IR), mas o princípio da tabela regressiva continua.

Quais investimentos são isentos de IR?

Alguns produtos não têm Imposto de Renda para pessoa física:

. LCI e LCA (letras imobiliárias e do agronegócio);

. CRI e CRA (você empresta dinheiro ao mercado imobiliário (CRI) e o outro você empresta seu dinheiro ao agronegócio (CRA) para um produtor);

. Debêntures incentivadas (ligadas a infraestrutura) (são títulos de dívida emitidos por empresas para financiar projetos de infraestrutura (saneamento, energia, mobilidade, etc.)

Importante: isenção não significa automaticamente melhor rendimento. Muitas vezes, um CDB tributado pode render mais que uma LCI isenta, dependendo da taxa e do prazo.

Exemplo prático (simples e direto)

Imagine que você investiu R$ 10.000 em um CDB por 2 anos
e ele rendeu R$ 2.000 no período.

Prazo acima de 720 dias → alíquota de 15%.

. Lucro: R$ 2.000

. IR: 15% de R$ 2.000 = R$ 300 (sobre o lucro e não sobre o montante total)

. Valor líquido: R$ 11.700

Perceba: o imposto não “come” o seu capital apenas parte do rendimento. Mas, podemos fazer algumas coisas para sairmos com mais lucro esse é um exemplo, esperar até dar 15% de IR, no caso 780 dias de acordo com a tabela e não fazer nenhum movimentação financeira na conta e resgatar antes do 30 dias.

Custos adicionais que impactam o rendimento

Dependendo do investimento, podem existir:

. Taxa de custódia (Tesouro Direto cobra em parte dos títulos) (é um valor cobrado por instituições financeiras (como a B3 e corretoras) para guardar, registrar e administrar seus investimentos);

. Taxas de administração (fundos) ( é uma cobrança feita por gestores ou administradoras para cobrir os custos de organização, gestão e manutenção de um serviço ou produto financeiro, como fundos de investimento, consórcios e previdência privada);

. Taxas de performance (fundos específicos) ( é um valor cobrado em fundos de investimento quando o gestor gera um retorno acima de um índice de referência (benchmark), como o CDI ou Ibovespa).

Sempre avalie o rendimento líquido de taxas e impostos, não apenas a rentabilidade anunciada. Dependendo terá um lucro maior por saber desses "por menores".

Como decidir na prática

Ao comparar opções de renda fixa:

Verifique o prazo (afeta a alíquota de IR). Quanto menos pagar melhor;
Confirme se existe IOF (se pretende resgatar antes de 30 dias).
Veja se o produto é isento ou tributado, de acordo com o tipo de investimento;
Compare o retorno líquido, não o bruto. O líquido será o que irá para você;
Considere o risco e a liquidez antes do rendimento.

Conclusão

A tributação da renda fixa não é um bicho de sete cabeças. Você só precisa saber como funciona para pagar menos impostos e ficar com mais lucros.
Compreendendo a tabela regressiva do IR e do IOF e quais produtos são isentos, você passa a escolher melhor e mantém mais dinheiro no bolso.

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segunda-feira, 5 de janeiro de 2026

Tabela Regressiva do IR: Entenda Quanto Rende de Verdade na Renda Fixa